产业生命周期分为四个阶段，分别是形成期、成长期、成熟期和衰退期。 形成期刚生产某种产品，市场规模刚出现，主要是小企业，竞争压力较小，研究开发和工程技术是这个阶段的重要职能，在营销上应着重广告宣传，增进顾客对产品的了解。

成长期产品已较完善，市场迅速扩大，企业的销售额和利润迅速增长，后续有不少企业参与进来，不成功的企业已开始退出，竞争日趋激烈，市场营销和生产管理（提高质量和降低成本）成为关键性职能。

成熟期市场已趋于饱和，销售额难以增长，行业由分散走向集中，许多小企业退出，往往只留下少量的大企业，行业内部竞争异常激烈，企业间的合并、兼并现象大量出现。产品成本控制和市场营销的有效性成为影响企业成败的关键因素。 衰退期市场萎缩，行业规模缩小，成为“夕阳行业”，行业中留下的企业越来越少，竞争依然很残酷，可能延续较长的时间，也可能迅速消失(放弃或清算)。