证券市场线的公式：Ri=Rf+β(Rm-Rf)。截距是无风险利率，纵轴是必要报酬率，横轴是单项资产或资产组合的β系数。斜率是Rm-Rf。

证券市场线描述的是市场均衡条件下单项资产或资产组合(无论是否已经有效地分散风险)的期望报酬与风险之间的关系。

证券市场线是在资本资产定价模型(CAPM)的图示形式称为证券市场线(SML)。它主要用来说明投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系，以及市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系。